Cina - la prova di numeri addomesticati

[Pubblicato originariamente su The Speculative Investor - tradotto, adattato e integrato per ExitEconomics]

I numeri sulla crescita del PIL, e in genere di qualsiasi altro dato statistico riportato dal Governo Cinese, sono propaganda di Stato.

Ad esempio, nel primo decennio di questo secolo, l'obiettivo del partito era dimostrare che l'economia stava andando alla grande, e quindi i numeri sulla crescita del PIL erano spesso sopra il 10% e MAI sotto l'8%. Piú recentemente, la preoccupazione era quella di mostrare che il progresso si accompagnava alla sostenibilitá, e quindi i ritmi di crescita del PIL si sono assestati intorno al 6-7%. Per noi europei, ma anche per gli americani, o gli australiani, si tratta di numeri stratosferici, soprattutto perché continuativi per 25 anni (vedi grafico).

Notare che mentre nel 2009 le economie occidentali collassavano, la Cina ha fatto "solo" +6%, secondo i dati ufficiali.
E'incredibile che gli analisti occidentali abbiano preso per attendibili queste cifre per un quarto di secolo: probabilmente, le cifre sono state accettate perché non c'era modo di provare che fossero false.

Bene. Veniamo ad oggi.

Secondo i giornali, a causa del CoronaVirus la crescita della Cina dovrebbe rallentare, nel primo trimestre di questo 2020, passando dal +6% ad un piú modesto 4-5%. La realtá peró é che l'economia cinese non puó crescere al momento. Enormi aree del paese sono in isolamento  e industrie, ristoranti, negozi sono stati temporaneamente chiusi.
Faccio presente che anche durante la crisi del 1929, quando in America il sistema economico stava implodendo, la gente usciva per prendersi una birra nei bar. In Cina intere cittá sono deserte, inclusa Shangai.
Il turismo é crollato, le vendite immobiliari sono precipitate del 90% (no, non é un errore di battitura, c'é stato un crollo del 90%) e le vendite di auto sono state disintegrate. Piú di duecentomila voli da e per la Cina sono stati cancellati.

La gente in Cina non puó andare al lavoro, e quindi in molte grandi cittá cinesi, inclusa Shangai, il governo ha imposto alle agenzie governative proprietarie di immobili in affitto di non richiedere il pagamento degli affitti da piccole e medie imprese durante i mesi di Febbraio e Marzo.

Ulteriori esempi dei devastanti effetti del virus sull'attivitá economica sono riportati in articoli pubblicati il 13 Febbraio sul South China Morning e Caixin. In particolare, secondo il SCMP:
"All'ufficio del lavoro di Zhaopin ha detto questa mattina che circa il 10% delle aziende che loro monitorano sono in procinto di chiudere, con una attesa di tagli di posti di lavoro intorno al 30%. Un altro 30% delle aziende non possono pagare gli impiegati nei tempi dovuti".

Secondo il giornale cinese Caixin: "Anche prima dello scoppio della pandemia, moltissime piccole imprese annaspavano con vendite in calo legate alla contrazione dell'economia cinese, dopo decenni di crescita. Le aziende ora stanno affrontantando un serissimo problema di crisi di liquiditá. Molte imprese non sanno come pagare gli stipendi, e possono sopravviere solo per pochi mesi usando le loro risorse, anche se Pechino dovesse intervenire con aiuti di Stato".

E' secondo me probabile che la Banca Popolare Cinese abbasserá i tassi di interesse, e entrerá a gamba tesa nel sistema bancario per dare liquiditá e sostegno ad imprese altrimenti spacciate.
Sarei curioso di sapere cosa succederebbe in Italia se le imprese non fossero in grado di ripagare i debiti nel breve periodo. 


A questo punto, é chiaro a chiunque dotato di un minimo di logica che l'economia Cinese non sta crescendo, ma si sta contraendo. Segno MENO, ragazzi, non "piú". Per la prima volta dopo decenni. Pertanto, se il governo cinese ci racconta che ha fatto +4% nel primo trimestre di quest'anno, sará una conferma che i numeri ufficiali sono completamente finti. L'unico modo che ha la Cina di mantentenere una parvenza di credibilitá, é ammettere che nel primo trimestre l'economia si é contratta.

Aspettiamo i numeri del PIL cinese del primo trimestre di quest'anno: saranno un test di piú ampio spettro.

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Post-scriptum: e l'Italia? 

Dagli eventi in Cina possiamo trarre previsioni.

In Italia, con i primi casi di Coronavirus in Veneto e Lombardia, abbiamo iniziato a capire da ieri cosa significa avere interi paesini e cittadine chiusi e messi in quarantena, con la gente invitata a stare chiusa in casa. Una classe politica di mediocri e incompetenti si é fatta trovare completamente impreparata a gestire una epidemia largamente prevedibile negli effetti e nella vastitá. 

E'probabile che, su scala ridotta, gli stessi effetti negativi sull'economia ci saranno in Europa, in US e in Italia. Se la gente non esce, non compra; se non lavora, non guadagna; e se non guadagna, non spende. Se non spende, le imprese non vendono, i trasporti non trasportano, gli stati non collezionano tasse, gli impiegati non vengono pagati, etc.

Tutto negativo? al solito, in ogni cambiamento, ci sará chi fará i soldi, e trarrá profitto nel medio periodo, e chi invece soffrirá pesanti contraccolpi. Che saranno simili a quelli di una pesante recessione. Io ci sto pensando.

Italia - credibilitá (no, dico, sul serio?)

Calatevi nei panni di un poveraccio straniero (giornalista, politologo, economista, imprenditore, fate un po'voi) che pensa di capire l'Italia per allacciare relazioni diplomatiche, per capire se é un paese in cui conviene investire, per comprendere se esiste una certa soliditá culturale che garantisca continuitá e possibilitá di avere progetti di medio/lungo termine.

Cosa cerchereste?
Continuitá nelle:
1) scelte politiche
2) scelte economiche
3) tutela della proprietá privata e rispetto del governo per un contratto
4) decisioni sugli investimenti su infrastrutture e ricerca e sviluppo
5) decisioni di politica estera

Bene, ora immaginate che lo straniero, di buona cultura, critico nelle scelte, e ponderato nelle valutazioni, legga di un presidente del Consiglio che

prima ha sostenuto una coalizione tra leghisti e pentastellati (populisti entrambi, per quanto lo straniero ne capisca)
poi, dopo un mese, ha sostenuto una coalizione tra democratici di sinistra e pentastellati (il primo parte del vecchio sistema di potere, il secondo populista)

Come minimo pensa "solito italiano, basta che galleggia".

Non basta?
Nel precedente governo, si sono approvati i decreti sicurezza e sono stati messi in blocco gli sbarchi dall'Africa delle ONG.
Con l'attuale governo, si stanno smontando i decreti sicurezza e gli sbarchi sono ripresi.

Nel precedente governo, é stata approvata quota 100 per le pensioni.
L'attuale governo la sta smantellando

Nel precendente governo, si parlava di riforma della Magistratura. Hanno proposto l'abolizione della prescrizione.
Con l'attuale governo,  fine della riforma e si vocifera che la prescrizione verrá abolita, ma anche no.

Ora, direte voi, é credibile l'Italia?

Non é finita: la vicenda Ponte Morandi. Revoca della concessione?? Uno stato entra a gamba tesa su un contratto stilato in precedenza e lo abroga unilateralmente? Per dare la concessione a chi, poi? Ad ANAS, che dovrebbe poi beccarsi tutte le cause per danni derivanti dalla precedente gestione? Questo perché uno scudo penale non verrebbe approvato (vedi ILVA).

Ancora: ILVA di Taranto. Un magistrato blocca un altoforno, un altro vuole aprirlo, e nel frattempo il governo intima ad una impresa privata che non puó licenziare, quando di fatto si lavora in perdita e dovrebbe pagare per i danni fatti dai precedenti proprietari! Tutto bloccato. Inviluppato.

Capitolo Libia:
abbiamo approvato una guerra che ha portato solo disastri. Ora non contiamo niente nelle decisioni che contano. Nei consessi internazionali l'Italia non appare, non conta, non risulta. Zero.

Concludo: é credibile l'Italia? io personalmente mi vergogno dei miei connazionali e per la classe politica che esprimono.

Intanto il resto del mondo va avanti. Giusto per farvelo sapere.

Cina oggi - coronavirus

Quando si tratta di prendere decisioni, occorre prima raccogliere le informazioni, filtrarle, ordinarle per importanza, riorganizzarle e poi immaginare quali scenari possono aprirsi.

Parliamo del Coronavirus. Ma usando un minimo di dati e un po' di semplice logica, da investitori o da persone che vogliono solo capire, separando il segnale dal rumore, una probabile  veritá dalle notizie riportate.

Arrivano da ogni dove centinaia di informazioni, prese da fonti ufficiali, e fatte rimbalzare continuamente. Ma in realtá, si tratta sempre di informazioni rilasciate dagli enti governativi, amplificate e ricopiate piú e piú volte. A copia B che copia C che copia D: pensiamo che le fonti di informazioni A, B, C e D siano indipendenti, ma di fatto l'informazione originale era una soltanto.

Obiettivamente, mettere in quarantena, come in Cina hanno fatto, una quantitá di gente superiore alla popolazione italiana, circa sessanta milioni di persone, fa pensare. Sono persone che NON possono uscire di casa e possono comprare gli alimenti solo in certe ore e giornate, con sposatamenti controllati.

Quali sono i numeri ufficiali, ad oggi, in Cina?

Morti: 636
Casi confermati di contagiati: 31161

Di fatto, due persone infettate ogni 100 muoiono. Sono rate di almeno 100 volte superiori ad una ordinaria influenza. E parliamo di fasi iniziali, perché molte persone sono ammalate ma non é detto che guariscano. Al momento, il 15% dei contagiati é in condizioni critiche.
E quale é il rate di contagio rispetto ad una passata, brutta influenza generata da un altro virus, quello della SARS, di cui l'attuale sembra parente? Eccolo spiegato in un grafico.

Fonte: NationalGeographic.com 

Dalla Cina, ci informano che ogni giorno circa 3000 persone si ammalano. E'un numero "strano", nel senso di crescita lineare, mentre in realtá un contagio non é mai "lineare", ma parabolico o esponenziale. Ma supponiamo che le misure per prevenire i contagi in Cina stiano funzionando.

Bene, queste le cifre ufficiali.

E ora guardatevi questo video, e se non capite l'inglese, mettete i sottotitoli. Se non sapete leggere l'inglese, guardatevi i primi 30 secondi. E alzate l'audio.

Questo blogger, sudafricano sposato con una cinese che parla mandarino e ha vissuto in Cina per anni, e che é fra i miei preferiti perché per anni ha postato video spiegando come funziona la vita in Cina, ci illumina su come stanno le cose sulla base dei contatti che ha con i suoi conoscenti e amici in Cina.
Di fatto si stanno allestendo "campi di conteninento" chiamati pomposamente ospedali e se si trovano cadaveri di persone decedute per cause non chiare in un appartamento, beh, senza troppi complimenti i corpi vengono cremati senza fare le analisi del caso.

Possiamo dunque concludere che le cifre ufficiali cinesi siano molto conservative.

Paradossale che il World Health Organisation non abbia ancora considerato di bannare i voli da e verso la Cina. Sono le singole nazioni e compagnie aeree a farlo.

Faccio presente che, nonostante le lamentele cinesi sul blocco dei voli dalla Cina imposto dal nostro governo, quando il Messico balzó agli onori della cronaca nel 2009 per l'influenza aviaria H1N1, la moderata risposta del governo cinese fu di ignorare le raccomandazioni del WHO, sistemare i cittadini messicani presenti in Cina in quarantena, cancellare tutti i voli diretti da e per il Messico, sospendere il rilascio dei permessi di soggiorno ai Messicani e chiudere le proprie ambasciate in Messico.

Ma sapete la cosa che piú mi ha colpito? al di lá dell'ignobile rigurgito occidentale per i cinesi, visti come untori di manzoniana memoria, quello che fa spavento é il razzismo dei cinesi non residenti a Wuan contro i cinesi di Wuhan, epicentro della pandemia. Scene di questo tipo non me le aspettavo, perché pensavo che i cinesi fossero un popolo piú coeso. E mi fa concludere che l'istinto piú forte rimane sempre quello dell'autoconservazione, non c'é polizia governativa che tenga.

Ovviamente, in mezzo ad un tale casino di proporzioni epiche che finirá nei libri di storia, cosa dicono le agenzie di rating? che il PIL cinese nel 2020 crescerá solo del 5%. Mentre il Sole24h ci informa che lo smart working salva l'economia cinese.
Ora, considerando che molte cittá cinesi sono DESERTE, qualcuno sa spiegarmi come fará il PIL a crescere? a meno che non trovano il vaccino a breve e per due-tre trimestri successivi la gente inizi a spendere e a vivere di nuovo. Persino nel 1930, in piena recessione, negli USA la gente usciva per strada, e il PIL si contrasse "solo" dell'8%. Sarebbe interessante avere delle immagini satellitari di Shangai a Dicembre e di Shangai oggi, considerando che Shangai non é in quarantena.

In poche parole: le cifre e le stime ufficiali sono conservative al limite del ridicolo o totalmente fittizie.

[Cultura finanziaria] La grande mazzata sulle pensioni

Mi riallaccio al post precedente, in cui scrivevo che spendere decine di migliaia di euro per riscattare gli anni di studio era una fesseria colossale.

Leggete qua:

https://www.ilgiornale.it/news/economia/grande-batosta-sulle-pensioni-ora-si-perde-mensilit-1823148.html

Eccone un estratto:
"Come sottolinea uno studio condotto dall Uil, il blocco delle pensioni ha ridotto – e ridurrà ulteriormente – il potere d'acquisto dei pensionati. A fare una stima ci ha pensato la Uil che, considerando i blocchi operati negli ultimi 9 anni, ha portato alla luce dati inquietanti. Una pensione di 1.500 euro lordi mensili nel 2011 ha accumulato una perdita mensile pari a 74,03 euro che, estesa sulle dodici mensilità dell'anno, diventa un mancato introito di 962,39 euro annui."

923 euro sono quanto prende netti al mese uno che fa un lavoro precario con un dottorato alle spalle in Italia.

Questa situazione andrá aggravandosi nel tempo per due ragioni, semplici semplici:
1) La popolazione invecchia
2) I redditi degli attuali millennials sono bassi

Per quanto riguarda l'invecchiamento della popolazione, in genere non é un problema se la produttivitá sale. Mi spiego: sei vecchio e non ce la fai a zappare la terra come si deve. Oggi non é piú un problema, perché grazie ai trattori e ai concimi un singolo agricoltore puó fare il lavoro di 1000 agricoltori di una volta.

Le pensioni esistono grazie all'aumento della produttivitá del XX secolo, sospinta dalle invenzioni provenienti dagli USA. Chi lavora provvede non solo per se stesso e per la famiglia, ma anche per chi si é ritirato dal lavoro.
L'aumento della produttivitá garantisce anche che uno studente possa rimanere tale, a carico di una famiglia, fino ai 30 anni. Non é piú necessario che un bambino di 8 anni si svegli alle 5 di mattina per mungere le mucche.

Qua veniamo al problema nascosto in Italia: la bassa produttivitá. Questo perché il turismo é a bassa produttivitá, l'industria alimentare é a bassa produttivitá e l'Italia si sta deindustrializzando. Con conseguente calo di pregiati posti nel manufatturiero e dei servizi ad esso associati (consulenze, ingegneria, IT, marketing, etc.).
Vedete, occorrono meno competenze per produrre un insaccato rispetto alla produzione di una micro-lente e all'elettronica di un telefonino.

La deindustrializzazione ha avuto come conseguenza il punto 2), cioé i bassi redditi dei nati dal 1980 in poi. Il problema é comune un po' in tutto l'Occidente, ma in Italia, complice l'euro (per ragioni che ho lungamente spiegato altrove), é stato terribile.
La deindustrializzazione occidentale si é specchiata nella enorme e velocissima industrializzazione della Cina, della Corea, del Vietnam, etc. I cui cittadini ora vengono a fare i turisti a Roma. Venti anni fa i turisti cinesi a Roma si contavano sulle dita di una mano.

I millennials, i piú penalizzati per questo cambio di paradigma produttivo, sono per giunta coloro  che usano i risparmi dei genitori per pagarsi il riscatto della laurea, per una pensione che vedranno col binocolo!

Esistono modi per invertire il trend? Certo, esistono, e sarebbero potentissimi. Ma sono ostacolati dai fautori dell'austerity e del pareggio di bilancio, e da una mentalitá tutta italiana volta a ottenere oggi pomeriggio quello per cui ho investito stamattina. Una generazione di "abbiamo diritti". Il sottoprodotto estremo di questa mentalitá sono grillini e sardine. Che stanno lá a lamentarsi della distribuzione della ricchezza anziché lavorare su come CREARE nuova ricchezza. E'un problema mentale.

Tornando all'oggetto del post: perserverare nel buttare denaro in spesa corrente per consentire ai pensionati che hanno vissuto il boom degli anni 60 di mantenere il loro stile di vita, ...beh, che dirvi? non mi sembra una mossa geniale. Di fatto é un trasferimento di ricchezza, che prima o poi cesserá, visto che nuova ricchezza con questo sistema non viene prodotta. Viene solo riallocata, consentendo ai pensionati di continuare ad essere la categoria che contribuisce di piú ai consumi in Italia.
Non ci credete?

Bisogna considerare infatti che gli over 65 si caratterizzano per un consumo pro-capite medio annuo più elevato, 15,7 mila euro (contro i 12,5 per gli under 35)

In altri termini, i vecchi se la spassano piú dei giovani in Italia che non hanno i soldi per fare figli. E ritorniamo al punto 1).

Alla prossima.

[Cultura finanziaria] Il riscatto della laurea

Si parla tanto del riscatto della laurea in Italia..decine di migliaia di euro per avere riconosciuto ai fini pensionistici gli anni spesi per studiare (o per scaldare i banchi universitari, per certe lauree come DAMS, Scienze della Comunicazione, Scienze politiche).

Perché dare oggi decine di miglaia di euro allo Stato per vedersi raccontare una promessa di avere una pensione fra 30 anni?
Dico io: investite i soldi in corsi di aggiornamento, di lingua, di formazione, in un master.

Perché non lo fate?

Perché siete PIGRI.

Fatevene una ragione; é come quelli che comprano i buoni fruttiferi postali e poi scoprono che non glieli rimborsano o che gli interessi sono stati tagliati del 50% dopo 15 anni.
Vi sembra intelligente fidarvi di chi non rimborsa il denaro preso a prestito? E peró gli affidate i soldi oggi per avere una pensioncina fra 30 anni?

Ho scritto in post precedenti come prepararsi per un colloquio di lavoro.
Io ho fatto due colloqui importanti a 5 anni e mezzo di distanza fra i due: li ho passati entrambi, e nel secondo caso superando una selezione di oltre cento candiati, alcuni con piú esperienza.

Ho investito molto nello studio, nella formazione, e soprattutto avendo chiara la legge della domanda e dell'offerta: non sono io a dover OFFRIRE il mio lavoro per primo; NO, prima devo capire quale é la loro DOMANDA. POI, e solo poi, vedo quali sono le competenze che mi mancano per arrivare a matchare la domanda.

La gente fa il contrario. Studia quello che lo stato gli dice di studiare (i programmi ministeriali fino a 19 anni), poi studia quello gli piace (e non guarda alla domanda di mercato nelle proiezioni da qua a dieci anni). Poi manda i CV "in giro".
Facciamo un confronto:

Quale é la domanda dello stato italiano attuale? i vostri risparmi. Sic et simpliciter. Paga oggi i pensionati che hanno avuto privilegi lavorativi che gli attuali millennials si scordano.

Quale é la domanda dell'industria e dei servizi? as esempio ingegneri che non siano esperti in Ambiente e Territorio , ma esperti di data mining, correlazioni, statistica, IA, robotica, meccatronica.
Quindi trovi ingegneri a spasso, perché anche un ingegnere elettronico specializzato in design di circuiti integrati, quando in Italia non si producono circuiti integrati, ovviamente emigra o fa altri lavori. Al limite fai il progettista VHDL di FPGA, ma é un lavoro di nicchia. E nemmeno pagato tanto, perché é talmente di nicchia che i pochi ingegneri che lo fanno sopravanzano la domanda.

Ecco, questa é cultura finanziaria. 
Partite da quello che vi piacerebbe fare, vedete se matcha con la domanda del mondo esterno, altrimenti cambiate obiettivi (senza stravolgervi). Oppure, se siete laureati in architettura/psicologia/scienze motorie/filosofia, preparatevi ad avere figli a 40 anni e a girare da un ufficio di merda ad un altro. O preparatevi ad emigrare.

Oppure diventate bravi con i social, create un prodotto che "tira", e con qualche centianio di migliaia di followers vi assicurate una ottima rendita. Ma dovete essere non bravi, ma bravissimi, e unici in quello che fate. Dei Ronaldo della Rete. Non esiste scuola che prepari in questo. Io non sono un creativo, quindi questa strada mi é decisamente preclusa.

Se avete risparmi, NON buttateli per riscattare la laurea. Diminuite l'importo del mutuo (che vi consente di avere piú risparmi ogni fine mese), oppure fate corsi seri, richiesti dal mercato, per prendere delle certificazioni riconosciute. NON spendete i risparmi in viaggi o auto i primi tempi. Specie l'automobile, é solo una passivitá orribile, che succhia finanze a non finire. Una auto deve essere un asset, perché vi fa risparmiare il tempo per andare da A a B, perché vi rende indipendenti negli spostamenti, ma NON deve essere una passivitá. Per il 90% del tempo, un'auto é parcheggiata.
E'come comprare un cellulare costosissimo che dopo due anni si é svalutato del 70%. E'un ottimo modo per rimanere poveri a vita. Ma alla moda.

Nel mio caso, appena avuto un po' di soldi col primo lavoro, mi sono iscritto ad un corso avanzato di inglese. Comprato moto usata per muovermi agevolmente nel traffico e per darmi un piacere mentre giravo.
L'inglese mi ha permesso di lavorare nell'industria con partner internazionali. E poi di emigrare.
Quindi ho preso varie certificazioni, fra cui la ISO9001, che mi ha permesso di passare un altro colloquio, e di raddoppiare il reddito.

C'é gente che con quello che ho risparmiato io, magari é diventata milionaria perché bravissima negli investimenti. Io non sono un investitore esperto. Sono uno qualunque. Peró qualcosa la posso dire.

Dare i soldi allo Stato italiano per il riscatto della laurea non mi é passato nemmeno per l'anticamera del cervello. Quei soldi servivano ad acquisire le competenze per AUMENTARE il reddito OGGI, non per avere una elemosina fra 30 anni (sempre che ci arrivo).

Cercate di scegliere di vivere e lavorare in un ambiente stimolante. Meglio meno soldi ma piú stimoli, perché c'é molta piú prospettiva di crescita futura.

[Economia] Link per studiare l'economia seriamente

Nello scorso post abbiamo parlato della cultura finanziaria. Lo stato italiano, inteso come somma dei suoi impiegati pubblici, é, con poche eccezioni, il primo a non volere che i cittadini abbiano una decente cultura finanziaria.
Questo perché altrimenti schifezze come la storia dei buoni postali non potrebbero mai esistere (vi invito a leggervi il precedente post per conoscere i fatti).

Ho anche suggerito di non leggere il Sole24h perché la qualitá dell'informazione é bassa e non vale il tempo e i soldi spesi.

Quindi? Come possiamo farci una cultura finanziaria decente?

Con internet, con i libri.

Cominciamo da internet.

Siti gratuiti [ i Migliori in assoluto]

1) TERMINOLOGIA
Conoscere i termini é di fondamentale importanza. Se non si conosce il significato di cartolarizzazione (securitization) non si capisce, ad esempio, come é nata la crisi dei subprime (altro termine!) del 2018.

Un eccellente sito che invia ogni giorno una newsletter spiegando un termine di economia é investopedia.

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Ad esempio, proprio oggi nella mia cassetta di posta elettronica spiegano cosa é l'amortization, come tecnica contabile per asset intangibili.
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2) CAPIRE IL MERCATO, SPECIE IMMOBILIARE
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3) CAPIRE il LEGAME BANCHE CENTRALI - MERCATI
Si chiama The Sounding Line. Scrive un blogger molto capace, Taps Coogan. I suoi post sono perle. Qua un esempio.

Potete iscrivervi alla newsletter. E'gratuita e piena di spunti di approfondimento.

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Ne conosco uno solo. Ed é https://richardduncaneconomics.com/.
La videoletter, quindicinale, spiega i fondamentali di finanza, economia, gli storici, con spiegazioni, grafici, slides scaricabili. Mi imbattei in questo autore, giá economista per ABN AMRO, FMI, e altri, ora economista indipendente, nel 2014.
L'abbonamento costa 250 dollari US all'anno e ogni anno rinnovo l'abbonamento.Nei video, spiega i fondamentali in una sezione apposita, e poi spiega come il mondo é cambiato dopo l'abolizione degli accordi di Bretton Woods, nel 1971.

Richard Duncan é un fenomeno. Se non ne siete convinti, cercate le sue interviste su Youtube.

Iscrivetevi prima alla newsletter, che é gratuita, e poi, se vi piace, spendete i vostri soldi in un prodotto di qualitá assoluta, migliore di molti giornali e libri in circolazione.

Altri siti

Stansberry Research: questi sono venditori professionisti. Sanno vendere BENISSIMO i loro prodotti di consuelenza finanziaria, ma in quanto a cognizioni economiche, beh, ho i miei dubbi. Alcune newsletter sono interessanti, ma alla fine ti bombardano la casella email anche se provi a fare unsubscribe. Provatelo, io ho smesso ma l'ho usato tre anni per studiare. Sono un po'troppo fissati con l'oro, per come la vedo io. Qualche newsletter italiana di un blogger italiano di successo copiava le loro newsletter gratuite, giusto per vs. informazione. Quindi sono piuttosto letti.

https://www.visualcapitalist.com/: sito molto bello. Fanno dei grafici fantastici che mostrano, con pallogrammi, mental mapping etc. il mondo economico globale. Fateci un salto. Una immagine talvolta dice piú di mille parole.

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Avrete notato che non ho messo siti di criptovalute. Questo perché considero Bitcoin e cugini un prodotto speculativo. L'ho studiato, e continuo a studiarlo, é interessante e ci ho scritto giá articoli a riguardo spiegandone le meccaniche matematiche di base e i difetti insiti nel protocollo. Purtroppo é un argomento in massima parte per nerd fanatici di tecnologia. Molto avanzato. Quindi direi che prima di avventurarsi nel BTC, una persona dovrebbe avere le idee chiare su altri argomenti di economia, piú terra terra ma comunque importanti.

[Economia] Cultura finanziaria

Il recente schiaffo in piena faccia che molti risparmiatori italiani hanno preso da Poste italiane si puó riassumere in due principi:

1) quando uno stato cialtrone deve battere cassa, cambia le leggi.
2) quando uno stato cialtone deve spremere i cittadini, impedisce la diffusione di cultura finanziaria

Cosa é successo di preciso?

In un caso, dei risparmiatori avevano sottoscritto un buono postale della durata ventennale nel 2001, con interessi molto elevati. Poste italiane, poi, aveva di fatto considerato SCADUTO il buono. E avevano informato il sottoscrittore che il poveraccio (si fa per dire, il buono era da un milione di euro) doveva leggersi la Gazzetta Ufficiale se voleva tenersi aggiornato.

L'incredibile vicenda la trovate riassunta qua.

In un secondo caso, un risparmiatore aveva sottoscritto nel 1989 un buono fruttifero delle Poste, con un interesse, scaduti i 30 anni, nell'ordine dei 60mila euro. Di fatto, alla scadenza, l'amara sorpresa: gli hanno riconosciuto un interesse di 30 mila euro. Un taglio del 50%. Di nuovo, le poste avevano scritto tabelle di interessi non vere. Obsolete, dicono.

Le poste possono cambiare unilateralmente gli interessi applicati, usando "formule obsolete". In realtá il tasso reale é diventato ancora inferiore, perché il risparmiatore ha dovuto anche pagarsi un avvocato e tutte le carte bollate associate. Piú la perdita di tempo, di salute, di pazienza, di lavoro. Il risparmiatore dovrá andare in Tribunale contro Poste Italiane. Davide contro Golia.

Quest'altra vicenda la trovate spiegata molto bene qua.


E' chiaro che un risparmiatore che voglia assicurarsi il capitale contro l'inflazione, contro la diminuzione dei ritorni di interesse bancari, e che viene incentivato dallo Stato ad investire nel debito pubblico italiano per mezzo di una tassazione agevolata sui capital gain del 12%, DEVE POTERSI FIDARE dello Stato.

Se cosí non é, crolla il sistema.

Finora sono stati casi sporadici, ma gli esempi di cui sopra fanno intendere che la gente ancora si fida dello Stato italiano. E i risparmiatori diventano mucche da mungere.

Faccio un confronto: qua in Olanda avevo pagato 7 euro di troppo in tasse automobilistiche nel 2015, quando mi ero appena trasferito.
Mi arriva una lettera ufficiale in cui il Pubblico Registro Automobilistico olandese mi chiede l'IBAN dove rimborsarmi. Avrei dovuto scrivere l'IBAN nella lettera inviata, e inviare la comunicazione con la busta avente giá l'affrancatura.
Mi scordo di farlo. Erano solo 7 euro.
14 giorni dopo mi rinviano la lettera, con toni un tantino incazzati. Spedisco il plico.
Mi riaccreditano 7 euro sul c/c dopo tre gg.

A Roma avevo pagato IMU in eccesso. Nel 2015, questo perché mi stavo trasferendo in Olanda e avevo pagato l'IMU per tutto l'anno.
Anche se ho avanzato formale richiesta di rimborso, non mi é tornato indietro un euro. Ho rinunciato.

Direte: sono casi diversi. Poste in un caso, e PRA e Comune in un altro. Vero, ma ne potrei fare molti altri, di esempi.

Chi é lo Stato italiano? la maggioranza degli italiani, in particolare dei dipendenti pubblici italiani.
I dipendenti pubblici italiani non sono tanti rispetto al totale di chi lavora. True Numbers ha una eccellente infografica a riguardo.
Il problema é che sono spesso posti fittizi, creati per nessuna ragione,  dove la gente é assenteista, se badgi in mutande e sei ripreso dalle telecamere non vieni nemmeno licenziato, e il sistema é disfunzionale. Sono extra costi enormi per lo Stato che poi si rivale invece sulle piccole Partite IVA, che non possono difendersi, perché sono tanti piccoli Davide contro Golia.

A mio avviso, é la magistratura italiana l'organo dello stato piú disfunzionale in assoluto. Semplicemente perché non ha meccanismi di controllo retroattivi per migliorare la qualitá dell'output. Ritardi, ritardi, e ancora ritardi. Ritardi che hanno un impatto devastante sulla vita delle persone. Ma qua divaghiamo.


Come difendersi?

Con la cultura finanziaria. Una persona normale, che non vive di finanza, deve avere pochi punti fermi. Ripeto: non fate finanza per vivere, non campate coi corsi di finanza on line, non fate i promoter finanziari; fate altri lavori e la cultura economico-finanziaria vi serve per operare scelte nella vita, e non per subirle per incompetenza o malafede altrui.

PRIMO: investite in una casa di proprietá in una zona a forte domanda. La terra, intesa come land in inglese, é per definizione anelastica, nel senso che non puó cambiare. E'quella che é. Per cui se in una zona é previsto un aumento della popolazione, inevitabilmente il valore della terra sale, e con esso gli immobili che ci sono sopra. La rata cercate di tenerla al massimo intorno al 30% del vostro lordo.
Obiezione: la casa te la tassano con IMU e altro. Certo, ma un tetto ce lo devi avere, per cui tanto vale comprarsela e non starsene in affitto, a meno che non cambi lavoro e zona geografica di continuo.

SECONDO: investite in corsi di formazione mirati. Serve ad aumentare il vostro reddito. E'faticoso? certo. Se fosse facile lo farebbero tutti e l'Italia sarebbe un paese migliore, ve lo garantisco.

TERZO: trovate il tempo per studiare economia e finanza; ci sono newsletter gratuite di ottima qualitá e siti eccellenti dove tenersi aggiornati. In inglese, e indipendenti. Non leggete il Sole24h, il ritorno marginale della lettura di questo quotidiano non compensa il tempo speso.

QUARTO: evitate persone che sono pessimiste o che vi buttano giú, che vi ripetono "é sempre uguale, non cambia mai niente". Il mondo cambia, sono le loro condizioni a non cambiare proprio perché sono nichilisti. A me Vasco Rossi e la sua filosofia di vita mi hanno sempre fatto vomitare.

QUINTO: diversificate i vostri investimenti; per farlo, occorre investire prima nel TERZO punto per capire come fare. Sbaglierete, investite piccole somme in modo da imparare dai vostri errori, fallendo "bene", nel caso. Ci potranno volere anni, ma alla fine ce la farete. Mette in conto che sbaglierete.

SESTO: osservate i trend. Al lavoro, in politica, in economia. Se un settore "tira", evitatelo. Tanti altri ci si fionderanno e l'offerta supererá sempre la domanda, nel medio periodo. Voi investite su un settore che per di piú é ignorato ma promette bene secondo le vostre stime. Di nuovo: diversificate per coprirvi dal rischio dell'errore.

[Economia] E' la disuguaglianza il VERO problema?

Leggiamo che il mondo é diseguale. 

Sentiamo che l'1% della popolazione detiene il 50% della ricchezza del pianeta. 

Tutto questo sembra ingiusto. La situazione va invertita, giusto? Il capitalismo per come funziona oggi non puó perdurare per sempre, corretto?

Bene, siccome siamo persone istruite che ragionano e analizzano cambiamo punto di vista. 

Sforziamoci di farlo.

PRIMO

La legge di Pareto. Dice in buona sostanza che l'80% degli effetti che si osservano sono riconducibili al 20% delle cause. Per estensione, l'80% della ricchezza é concentrata nelle mani del 20% dei piú ricchi. 

Vero. Era vero a fine 800, era vero prima dello scoppio della crisi del '29.

Se riapplichiamo Pareto altre due volte, viene fuori che l'1% dei piú ricchi ha il 50% della ricchezza.

E'sempre stato cosí, piú o meno nella storia del mondo. 

Il punto é che vivendo in un mondo globalizzato, fra l'1% dei piú ricchi nel pianeta finiamo per esserci anche noi. Magari non nell'1%, ma nel 5% sí. Noi appartenenti alla media borghesia, o ceto medio, dei paesi occidentali. 

Questo perché la maggior parte dei poveri del pianeta vive con due dollari due al giorno. 

Quindi iniziamo a capire che una prima questione é la PERCEZIONE delle disuguaglianze. Grazie ai media, e grazie alle nuove tecnologie, ecco che persone geniali con intuizioni vincenti, e gran lavoratori come Bill Gates, Jeff Bezos, Elon Musk hanno costruito imperi in pochi anni. 

Internet é pervasivo e brand come Microsoft, Amazon, Tesla sono cosí ripetuti che di fatto é come ricordarci quanto siamo poveri ogni giorno.

SECONDO

La ricchezza disponibile nelle mani della popolazione non é una torta di dimensioni immutabili. La torta aumenta di grandezza perché il capitalismo, nonostate le sue storture, ha migliorato la qualitá di vita di centinaia di milioni di persone, migliorando i redditi laddove é entrato. 

Se credete nel socialismo o comunismo, domandatevi come mai l'Unione Sovietica é collassata.

Tornando all'esempio della torta che rappresenta la ricchezza, la torta aumenta di dimensioni, e se la gente ottiene anno dopo anno una fetta piú grossa, quindi aumenta il proprio tenore di vita, non si sta tanto a preoccupare se qualcuno ha una fetta ancora piú grossa. 

Il problema nasce quando la fetta diventa piú piccola, cioé quando anno dopo anno la ricchezza pro-capite diminuisce. 

Questo é ció che sta succedendo in Italia da venti anni a questa parte. Ecco perché personaggi impresentabili come molti dei politici italiani, con la storia del reddito di cittadinanza in un paese quasi in recessione, sono riusciti a cavalcare l'onda del malcontento. 

Quindi il problema é che la torta non aumenta di dimensioni. Anzi, per le nuove generazioni, molti dei diritti dei loro genitori sono di fatto privilegi che ormai spettano solo a chi lavora nel pubblico. 

TERZO

Il pubblico protegge se stesso e divora il privato. 

Quando l'intraprendenza umana viene mortificata con tasse e sistemi educativi inadeguati, che NON preparano i giovani al mondo del lavoro, ma li formano secondo una ottica da dipendente pubblico, la ricchezza NON viene prodotta. La scuola non insegna a prepararsi secondo una ottica di rischio, spingendo su materie dove l'allievo eccelle. No, punisce l'allievo se non raggiunge la sufficienza su materie in cui egli ha disinteresse e non é portato. Il pubblico é essenziale per alcune cose (sicurezza, sanitá, giustizia, educazione di base) ma poi deve lasciare ampio spazio alla creativitá di impresa. Che punta al merito, perché con i migliori si efficentizzano le risorse disponibili. Invece il pubblico mira alla stabilitá per tutti, e i peggiori sono livellati verso i migliori, e i migliori sono demotivati. 

Di fatto, in Italia, il privato é punito dal pubblico. Basta vedere il trattamento che il governo M5S-PD riserva alle partite IVA.

Contestare la disuguaglianza per andare verso un approccio socialista, di fatto distrugge ricchezza, distrugge creativitá, e finisce per creare tanta gente piú povera che mira al basso, alla "sicurezza di stato", piuttosto che ad investire nelle proprie potenzialitá. Economicamente, se la passano bene solo gli alti dirigenti pubblici perché, per loro, studiare nei licei classici PAGA perché hanno le spalle protette da una buona rete di conoscenze nel settore pubblico (posti da diplomatici, dirigenti, giudici, politici, giornalisti etc). E siccome sono loro che gestiscono l'informazione, di sicuro fa loro comodo insistere sul problema della disuguaglianza sociale. Faccio presente a questa gente che un magistrato, col suo stipendio pubblico e i benefits,  é giá nell'1% dei piú ricchi in Italia. Per non parlare di parlamentari di lungo corso. Sono ricchi di stato, senza il rischio di impresa. Senza l'incubo di finire in bancarotta. E si lamentano della disuguaglianza sociale in TV. 

QUARTO

Il problema é la disuguaglianza oppure il fatto che in Italia é difficilissimo che un povero possa diventare ricco? In altri termini, é agevolato chi vuole fare impresa, contare sulle proprie forze, aprirsi partita IVA, lavorare sodo, oppure é piú agevolato un vigile urbano che fa il concorsone?

Di fatto il Pubblico protegge se stesso. Gli assenteisti conclamati, registrati su video, non vengono puniti, non vengono licenziati. In questo modo, ricchezza non puó essere creata perché  l'ascensore sociale NON FUNZIONA. Lo scarso viene premiato. Il dinosesto non viene sanzionato. E 'la magistratura, la LEGGE, che fallisce ma si contestano i ricchi che hanno innovato. Chi ha le competenze, il coraggio, o é frustrato, EMIGRA. Cerca successo altrove. E i giornali sono pieni di italiani che si sono fatti una bella vita all'estero, con fatica e determinazione, senza raccomandazioni o reti di conoscenze. 

QUINTO

Supponiamo che tutti nasciamo con lo stesso reddito. Zero disuguaglianza. Bene, nel tempo c'é chi avrá gozzovigliato, chi invece avrá lavorato sodo. I primi, in genere, finiscono poveri, i secondi prosperano. 

Ovviamente non é giusto che i figli dei primi debbano scontare in toto l'ereditá dei genitori, e infatti io PUNTO TANTISSIMO SU UNA ISTRUZIONE PUBBLICA DI QUALITA', che non sia OSTAGGIO della Sinistra, che ha rovinato intere generazioni di studenti, ma é buon senso pensare che in genere il figlio riesca a mantenere, se non migliorare, il patrimonio di famiglia perché seguirá gli insegnamenti paterni e materni. 

Nel tempo,si creerá comunque disuguaglianza. 

SESTO

Il problema é la disuguaglianza o il POTERE che nasce dai soldi? Di fatto, il problema é che chi ha i soldi, ha il potere di corrompere o di decidere le carriere di questo e quello, di fatto impedendo ai meritevoli meno abbienti di accedere a istruzione di qualitá. Ma il PRIVATO vuole le eccellenze, vuole ingegneri bravi, medici bravi; é il PUBBLICO a non volerne, perché il PRIVATO mira al profitto, il pubblico a creare posti di lavoro, quindi NON cerca l'efficienza, e non c'é niente di peggio di uno troppo bravo che lavora in una struttura pubblica. 

Quindi il problema é, di nuovo, di tipo meritocratico ed educativo, insito nel pubblico.

La scuola pubblica italiana é stata affossata dagli stessi insegnanti, non certo dall'industria o dai privati. Che invece vorrebbero una scuola meglio funzionante. Le scuole tecniche sono state rase al suolo in termini di qualitá. Tutti ad investire nei licei, come se potessero sfornare tutti dirigenti pubblici. E dai licei escono perfetti ignoranti in matematica, informatica, fisica, economia.

Niente di sorprendente se i nostri politici non hanno la minima idea dei problemi tecnologici futuri e non capiscono nulla di economia, nemmeno le basi. 

CONCLUSIONI

Anziché lamentarvi della disuguaglianza, cercate i motivi per cui la ricchezza pro-capite diminuisce e i motivi sociali per cui, in caso di calo del prodotto interno lordo, essa viene polarizzata, e guardate quanto guadagna un dirigente pubblico, un magistrato, un altro funzionario statale rispetto ad un suo omologo di una societá privata di medie dimensioni che ha responsabilitá trasparenti quando non fa utili. 

Scoprireste DOVE sta la VERA disuguaglianza.

 

[Italia] Mediocritá - ANDATEVENE se ne avete la possibilitá

Non ho altre parole per qualificare l'Italia di oggi.
Piena di mediocri.

Film di basso spessore, giornalisti che non sanno porre domande decenti, intellettuali da quarta di copertina, classe politica incompetente, eppur votata in questo governo da metá del popolo italiano.

Iniziamo da questi ultimi. I politici al governo.

• Figura penosa con il capo di governo libico riconosciuto dall'ONU. 
• Processo a Salvini rinviato per non dargli visibilitá in vista delle elezioni in Emilia Romagna.
• Retromarcia sul taglio dei parlamentari, tanto pubblicizzato.
• Grillini che erano contro il Sistema e che cambiano casacca dalla sera alla mattina, che fanno domanda per diventare consiglieri appena si apre una finestra per ottenere il posto fisso nella PA.

Io sono senza parole. Si parla sui giornali di pensioni per gli anziani, ma per i giovani? Per ricerca e sviluppo? Niente. Stimolo delle partite IVA? creazione di nuove opportunitá? NULLA.

La Magistratura?

• Avete piú sentito parlare dello scandalo del CSM?
• L'altoforno #2 dell'ILVA da chiudere per la decisione di un magistrato, ma da riaprire secondo un altro...ora chiusura posposta...non ci si capisce niente

I giornalisti?

Avete sentito le "interviste"a Di Maio o Conte? domande competenti? critiche? niente.

Leggete mai di articoli fatti bene sulle crisi mondiali, sulle nuove economie? Sapete che Tesla tre giorni fa ha inaugurato un nuovo centro di produzione a Shangai? Avete idea degli investimenti in Asia sulla Road and Belt? in Africa? 

Faccio un plauso a Inside Over e gli occhi della Guerra, rubriche de Il Giornale, che spiccano per qualitá e fattualitá degli argomenti trattati. Repubblica, La Stampa, Il Corriere, sono illeggibili. Robaccia.

Ho visto qualche film italiano. Dio Santo, sono penosi. Niente idee, i soliti cliché, i ragazzi coatti a scuola coi professori che dicono parolacce e fanno "i moderni". Ragazzi coi problemi esistenziali, e se non hanno lavoro, fanno vedere che inseguono la fidanzatina col programma Erasmus. Va benissimo svagarsi, ma in Italia c'é una CONTINUA fuga dalla realtá. 

Dico: ma che razza di approssimativa, impreparata e arrogante accozzaglia di melma cerebrolesa é diventata buona parte dell'Italia? Io non mi ricordo una ITalia cosí messa male, dentro nell'anima, in tutta la mia vita.

Manca totalmente il senso di responsabilitá, di fare bene il proprio lavoro, secondo un proprio imperativo categorico, morale, interno. Niente. 

L'Italia é un pendolo: fa, disfa, disfa, fa, e rimane al punto di partenza. Non si muove. 

ORa vi dico cosa significa vivere in un paese con una PROSPETTIVA.

E vado per contrappassi.

Come in Italia c'é il casino dell'ILVA (10 mila esuberi) in Olanda si investe nell'eolico off-shore (10 mila posti di lavoro), con turbine eoliche da installare nel Mare del Nord per rendere l'Olanda sempre piú ecosostenibile. E indipendente dai combustibili fossili. Si tratta di impianti da 12-16 MegaWatt l'uno.

In Italia massacrano le partite IVA. Hanno disfatto quello che il precedente governo aveva iniziato a fare. Bene, in Olanda é notizia di ieri che c'é il recordi di DUE milioni di imprese, spesso individuali, attivate da ragazzi e start-up. 

In Norvegia, nonostante estraggano il petrolio, hanno il massimo numero di auto elettriche. Un controsenso? No. 

In Olanda stanno elettrificando per le auto elettriche mezzo paese.  

A Roma annegano nell'immondizia.

• A Rotterdam riciclano l'immondizia che proviene da Roma e sono pagati per farlo.
• Ad Amsterdam sulle pensiline delle fermate del bus hanno messo dei piccoli giardini per favorire la riproduzione delle api, viste come specie a rischio. 

Siete giovani? Andatevene. Non avete tutta la vita per lottare contro i mulini a vento di questi italiani mediocri che decidono sopra le vostre teste. 

Alle volte mi domando se il patrimonio artistico italiano, anziché una risorsa, non sia diventato una jattura, al pari della maledizione delle materie prime, che fa sí che un paese ricco in una particolare risorsa, smetta di investire e diversificare. 

Ecco, vedo Salvini passare da un prosciutto a una coppa: non lo vedo passare presso centri di sviluppo, universitá, fabbriche che fanno innovazione. Niente. 

L'Italia é ridotta ad un cartellone pubblicitario con la reclame di pizza, coppa, mortadella. 

E Salvini, che tutto sommato a Giugno del 2018 apprezzavo perché ha portato un po'di coraggio in un panorama politico desolante e ha sollevato il problema della immigrazione incontrollata, vuole dare dell'Italia questa immagine? 

Io sono ingegnere, non ho nulla contro la mortadella bolognese, anzi!, ma l'Italia non é solo mortadella, e se la sinistra italiana ha distrutto il paese, soggiogandolo a stupide regole di vincoli di bilancio, questa destra sa solo avvitarsi nel proprio piccolo. Il sovranismo fine a se stesso, con la "riscoperta"(?) dei sapori perduti, é miope. La sinistra é abbagliata dai sogni e dai vecchi slogan di matrice sessantottina? La destra é abbagliata dal mito "siamo fichi a prescindere".

Chi ha cervello e voglia di cambiare, secondo voi, cosa fa? Resta nel "Belpaese"? Solo se non ha le palle, per come la vedo io. O se é ingenuo che spera che le cose cambino. O se ha la GRANDE fortuna di avere un buon lavoro con una compagna che ha anch'essa un buon lavoro.

Veniamo ora alle prospettive di un adolescente o di un bambino se cresce in Italia, allevato nel sistema scolastico italiano. 

Mio nipote, ragazzo intelligente, studia sodo a Milano ma parla l'inglese peggio di mio figlio, che con tre anni meno di lui gli dá le piste. In Italia, la matematica é insegnata a nozioni, il calcolo mentale non si fa, la geometria é fatta a formulette e spiegare ad un tredicenne che un rombo é un caso speciale di trapezio solleva un "ohhhhh, non ce l'hanno mai spiegato!".

A 13 anni mio figlio parlerá tre lingue, e inizierá una quarta. L'inglese lo fanno con la comprensione delle canzoni, non con le tabelle di parola e relativa traduzione mentre la prof spiega l'inglese IN LINGUA ITALIANA!. 

La matematica si fa col calcolo mentale, decomponendo i prodotti di numeri grossi con la regola della proprietá distributiva a mente. 

Per studiare si adopera il tablet e con internet si fanno le ricerche. 

La settimana prossima, mio figlio di 10 anni, ha un primo esame sulla segnaletica stradale e le regole della viabilitá stradale.

I ragazzini in Olanda fanno TUTTI uno sport ALMENO. In Italia sono stracaricati di compiti e poi peró agli invalsi fanno schifo. 

L'Olanda é il paradiso? la Norvegia, la Svezia, la Danimarca sono il paradiso? Nemmeno per niente! E'buona parte dell'Italia, Roma in primis, ad essere diventata un inferno. Burocratico, culturale, pigro. 

E non parlo delle occasioni lavorative per la donna. NE ho giá scritto e la situazione in ITalia é penosa. Si tratta di sfruttamento vero e proprio della persona. Indegno di un paese che riempie la bocca di "diritti". Donne che a 800 euro al mese senza contratto per 40 ore di lavoro a settimana si sentono fortunate. 

Ecco, se siete donne e giovani  a MAGGIOR ragione dovete andarvene. I mediocri, se voi avete voglia di fare, di emergere, di creare valore aggiunto, succhiano la vostra energia e vi demotivano, vi dileggiano. Lasciateli felici nella loro melma, a molti mediocri basta una birra in un bar con la partita della Roma o della Juve per essere felici e avere qualcosa di cui parlare.
Si lamentano che gli ALTRI non fanno, si lamentano dei politici che LORO hanno eletto, e poi continuano come prima. 

Il Rinascimento ha portato all'emersione di geni e di nuove arti. Non é che poi dopo il 1400 ci siamo rincretiniti. Evidentemente sono cambiate le condizioni sociali e l'innovazione si é da allora spostata nel centro-nord Europa. 

AVETE UNA VITA UTILE PRODUTTIVA NON INFINITA, SPENDETELA AL MEGLIO LADDOVE LE CONDIZIONI SOCIALI VI CONSENTONO DI EMERGERE E DARE IL MASSIMO ALLA COLLETTIVITA' E PER RIFLESSO A VOI STESSI.

[Tecnologia] Il nuovo oro

In principio fu l'oro giallo. [tangibile]

Poi divenne oro nero. [tangibile]

Ora diventerá oro ...?

Mi sto riferendo alle nuove tecnologie per lo stoccaggio di energia elettrica: in primis, batterie.

Il 30% delle auto prodotte negli Stati Uniti nel 1900 erano alimentate a batteria.
Le auto a batteria vennero soppiantate dall'invenzione della catena di montaggio, e dall'introduzione di nuovi standard di produzione per il motore a 4 tempi, dovuto ad Henry Ford negli anni '10 del 900.
Ford non era un tecnologo: ma era un genio che aveva una visione di insieme per la riduzione dei tempi morti di produzione e aveva capito l'importanza della divisione del lavoro nei minimi termini.

Le batterie, all'epoca basate su piombo e uso di acido solforico, erano pesanti, costose e pericolose da gestire.

Al contrario, la benzina era il veicolo per lo stoccaggio energetico ideale.
1. Aveva una densitá energetica di centinaia di volte superiore a quella delle batterie dell'epoca. Significava, a parita di autonomia, avere un auto enormemente piú leggera. I tempi di ricarica per auto elettriche erano lunghissimi.
2. Era ampiamente disponibile a poco prezzo. All'epoca si bucava il terreno e si estraeva. Di petrolio gli USA erano straricchi.

Dopo un secolo, e arriviamo ai giorni nostri, la benzina é diventata molto piú costosa, c'é molta piú preoccupazione per la sostenibilitá ambientale, le norme sul controllo delle emissioni richiedono motori sempre piú costosi e sistemi di riduzione di polveri sottili e ossidi di azoto sempre piú complessi. E costosi.


Esiste un gap tecnologico mondiale oggi. Abbiamo diverse fonti per la produzione di energia. Ma alcune di queste, principalmente le rinnovabili, non rendono l'energia disponibile quando ce n'é bisogno.

Ad esempio, se non c'é il sole, il fotovoltaico non serve.
Ad alte latitudini, piú in su dell'Olanda, per intenderci, dove l'irraggiamento solare é scarso, la fa da padrona l'eolico.
Ma se manca il vento, o se il vento é troppo forte, le turbine eoliche non producono energia.

Di fatto il mondo attuale é basato sullo sfruttamento dei combustibili fossili.
Sembra banale, ma non lo é. Di fatto, le tecnologie di estrazione, raffinamento, distribuzione, stoccaggio, si sono perfezionate nel corso di 130 anni e hanno dato forma all'economia mondiale di oggi. Inclusi nascita dei sindacati di categoria nelle catene di produzione delle case automobilistiche.

Grazie allo sviluppo dell'elettronica per trasformare corrente continua in corrente alternata con alta efficienza (anni '90), e con l'invenzione delle batterie al litio (1991), e l'introduzione di terre rare per ottenere magneti super compatti (anni '80), oggi finalmente sono disponibili quelle tecnologie per mandare il motore a combustione interna, e buona parte dell'industria di estrazione, trasporto e stoccaggio dei combustibili fossili, in pensione.

L'auto elettrica sta rinascendo, sotto nuove forme, grazie a tecnologie che fino a pochi anni fa non erano disponibili.

C'é un peró.

La benzina fa da stoccaggio di energia. Come "salvare" l'energia in eccesso prodotta da rinnovabili sotto forma di energia elettrica?
Qua entrano in gioco le batterie.

Le batterie attuali non sono adeguate, ancora, per sostituire la benzina senza cambiare radicalmente stile di vita. Ad esempio, oggi faccio il pieno, e per giorni mi disinteresso della cosa. Magari guido per 800 km. Se ho un'auto elettrica, devo:
1) tenere le batterie in carica in una fascia ideale compresa fra il 20% e il 90%
2) per lunghi percorsi, pensare a dove sostare, quanto a lungo sostare, per ricaricare le pile
3) se fa molto freddo, realizzare che la percorrenza potenziale diminuisce anche del 30%

e via discorrendo...

Ci sono molte soluzioni, a livello prototipale (cioé: laboratorio) per migliorare le batterie a litio di oggi, ma finalmente verrá messa in commercio una soluzione, prodotta dalla giapponese Kyocera che sfrutta brevetti della start-up americana 24M, che consente di avere batterie a litio che:
1) risultano il 10% piú energetiche di quelle attuali, e la densitá  incrementerá nel tempo.
2) richiedono un processo produttivo piú breve, compatto

In altri termini, l'obiettivo é andare verso batterie piú compatte e meno costose.

Sufficiente? no, ma é la direzione giusta e finalmente si parla di nuovi prodotti in commercio.

Immagino che intorno al 2025 assisteremo alla messa in commercio di nuovi prodotti da altre aziende. Intorno al 2030 forse ci sará il vero breakthrough tecnologico.

La prima azienda che riuscirá nell'impresa di produrre batterie con densitá simili al benzina, avrá un vantaggio tecnologico enorme, simile ai Bell Labs americani quando inventarono il transistor o alla Fairchild semiconductor quando brevettarono i processi per creare il primo circuito integrato.
Queste aziende hanno creato il mondo moderno, bastato sulla tecnologia dell'informazione.

[Economia] Crollo della produzione dell'auto tedesca

Prima o poi doveva succedere.

E la situazione é destinata ad aggravarsi, a vantaggio di altre aziende.

Mi sto riferendo al Crollo VERTICALE tra il 2018 e il 2019 della produzione di auto dell'industria automobilistica tedesca, che conta le tre grandi (Volkswagen, Mercedes, BMW).
Nonostante l'euro, che avvantaggia i tedeschi di un cambio favorevola quantificabile in un ENORME 20%, la produzione é crollata ai minimi e bisogna tornare indietro al 1994 per vedere dati del genere.

Notare che nemmeno durante la crisi mondiale del 2009, in cui si era assistito ad una flessione nella produzione, i dati erano cosí bassi.

La cause di questo crollo, e ripeto NONOSTANTE l'enorme aiuto dato dal cambio dell'euro vantaggioso per la Germania per le sue esportazioni, sono molteplici.
Prima peró, va sottolineato che il mercato dell'auto é DA SEMPRE soggetto a crolli e recuperi. La Toyota, per mezzo del geniale Taiichi Ohno, riuscí a meglio proteggersi da questi cicli per mezzo dell 'innovativo Toyota Production System, meglio nota oggi come Lean Production.

Senza entrare in una analisi di sensibilitá (in gergo, la sensitivity analysis é quell'analisi dei dati che quantifica quanto varii l'output variando un input per volta), ma operando una analisi qualitativa, sono soprattutto due le cause:

1) Crollo delle vendite delle auto nel mercato cinese
2) Ascesa delle auto elettriche

Il crollo delle vendite nel mercato cinese é a sua volta dovuto all'impegno del governo cinese di passare all'elettrico in breve tempo, e alle guerre dei dazi.
La Cina nel solo 2018 ha venduto piú auto elettriche che nel resto del mondo combinato.
Se un cinese compra un'auto elettrica, non compra una auto tedesca o altra auto europea. Da qui il crollo delle vendite per le auto tedesche.

Il governo cinese ha stabilito che vuole passare all'elettrico (scooter, auto, due ruote) in tempi brevissimi. L'industria tedesca non ha capacitá produttive per tenere il passo con queste esigenze.

Di fatto peró il problema principale per le case automobilistiche tedesche ha un solo nome:

 auto elettrica

E scontano ritardi di anni perché per anni hanno accumulato enormi profitti con auto a benzina e diesel ricorrendo a pochissima innovazione in altri settori. Succede quando si ha il controllo del mercato e si pensa di essere imbattibili e gli altri sono tutte schiappe. E'successo a Kodak, a Nokia, a General Motors, a Ford, etc.

Un'auto elettrica va disegnata da zero, e richiede meno parti per essere assemblata. Tradotto: servono meno operai. Tradotto di nuovo: massicci licenziamenti in vista.

Parliamo di decine e decine di migliaia di licenziamenti in vista in Germania.

Non solo: una vettura elettrica richiede pochissima manutenzione (cambio olio motore? non serve. Cambio filtro aria motore? non serve. Cambio filtro olio? non serve...Sostituzoine candele? non serve; sostituzione cinghia di distribuzione? non esiste cinghia) e quindi anche i servizi di assistenza post vendita subirano una contrazione.

Tesla ci ha visto lungo con il mercato dei supercharger. 

L' automotive finalmente dopo 120 anni sta cambiando. Direi che era pure ora. Al solito, qualunque cambio di paradigma tecnologico, innesca un cambio di produzione, che innesca un cambio sociale.

Cambio di tecnologia ---> Cambio di produzione ---> Cambio sociale 

In Germania ne sono diventati consapevoli, molto consapevoli. E stanno entrando in panico. E il panico non porta mai a buone scelte.


Chiudo il post con un grafico sulle vendite di Tesla.

La scala sulle Y é diversa, per la Germania si parla di milioni di vetture, qua di decine di migliaia, ma parliamo di un singolo automaker. Che é appena sbarcato producendo... in Cina. E'il primo sito produttivo di Tesla fuori degli States. La cosa fa pensare. Non in Europa, non in UK o Germania, ma in Cina, a Shangai.

[Bitcoin] Un 2020 in stallo?

E' da un po' che non scrivo sulle criptovalute; non per disinteresse, ma mi sono occupato di modelli di produzione industriali recentemente, e le criptovalute le ho messe in freezer.
Il problema con le criptovalute, al pari di altre nuove tecnologie - come le auto elettriche di cui sto iniziando ad occuparmi- é che c'é talmente tanto hype e tanta disinformazione in giro che é dura separare il segnale utile dal rumore di fondo e scrivere qualcosa di utile per me e per voi richiede tempo.
D'altronde, se fosse facile, lo farebbero tutti e non in pochi.

Allora, quale é la situazione per Bitcoin e cugini come Ethereum o Litecoin?

Il grafico seguente mostra molto plasticamente la distribuzione del mercato fra le varie criptovalute, aggiornato a Gennaio 2020.

Vediamo che Ethereum, a dispetto di tante promesse, sta colando a picco. Insieme a tutte le altre criptovalute basate su blockchain.
Con l'eccezione di Bitcoin che, tutto sommato, non se la passa male in termini di penetrazione di mercato.

Ho giá scritto che per come la vedo io Bitcoin é una grandissima fregatura se viene dato ad intendere a chi la compra che soppianterá l'attuale sistema di pagamenti e generazione del credito basato su fiat money.
Bitcoin é un asset speculativo. E lo sará ancora per parecchi anni.

A quelli che dicono:
"Eh ma in Venezuela l'hanno usato come riserva di valore...eh con la guerra in Iran il BTC é salito di valore..." io sommessamente rispondo: "Vero. E allora?"
E'verissimo che durante una fase iperinflazionistica (Venezuela) anche la carta igienica diventa un asset che acquista di valore minuto dopo minuto.
E'altresí verissimo che per paura di un conflitto mondiale (USA-Iran) si diversificano i patrimoni spostando gli investimenti verso altri asset, inclusi oro e bitcoin.

Focalizzarsi solo sul Bitcoin, senza guardare cosa succede ad altri asset e al contesto di un crollo o di una risalita, é a mio avviso un atteggiamento miope che rischia di portare a decisioni sbagliate.

Una valuta, per essere considerata fruibile dalla gente, deve godere di due proprietá fondamentali.

1) Essere un mezzo di scambio per beni e servizi, riconosciuto e accettato dalle parti, e dallo Stato
2) Agire da riserva di valore.

Sul punto 1), siamo veramente lontanissimi dalle roboanti promesse fatte dagli sviluppatori. Aspettiamo fiduciosi.
Sul punto 2), il BTC é enormemente volatile, cioé puó salire o scendere di valore anche del 15% in una sola giornata! L'ideale per chi fa speculazione, pessimo per chi vede in una valuta una riserva di valore.

Sempre in merito al punto 1) il bitcoin soffre attualmente di ritardi inaccettabili per i pagamenti. Si stanno lavorando a soluzioni (lightning network, una estensione del protocollo bitcoin) per acceleare i micropagamenti ma sono ancora allo stato sperimentale.

Ora vi spiego perché, secondo me, il bitcoin é destinato a fallire nelle sue promesse nel lungo periodo

Primo: é deflazionistico, cioé aumenta di valore con il tempo. Una moneta che viene tenuta in tasca, ovvero su una chiavetta USB, e non spesa di fatto é una moneta la cui utilitá é opinabile.

Secondo: consuma una quantitá abnorme di corrente solo per validare le transazioni. In un periodo in cui essere green va di moda, e si contestano le auto a combustione interna, consumare l'energia di un intero stato per validare poche migliaia di transazioni al minuto fa alzare piú di un sopracciglio. Scusate, ma l'energia puó essere spesa per altro.

Terzo: é pseudoanonimo, o anonimo per i primissimi che vi hanno avuto accesso (nessuno sa chi sia Satoshi Nakamoto, il creatore di Bitcoin). Di fatto uno Stato non consentirá mai di non pagare le tasse perché si é anonimi. Finora Bitcoin é una moda, ma se prende piede, verrá tassato e centralizzato. Come si fa a centralizzare bitcoin? Facile, basta che lo stato abbia il controllo della potenza di calcolo per fare il mining. A tutti gli altri miners, privati, rimarrebbero spiccioli.

Quarto: una moneta deve poter essere creata e distrutta a seconda delle necessitá della popolazione. Non ESISTE che una moneta venga creata da un algoritmo in modo sistematico, indipendentemente dalle necessitá. A coloro che obiettano che si possono utilizzare i sottomultipli del Bitcoin, e che questi cambieranno valore a seconda della domanda e dell'offerta, ritorno al punto Primo. Chi diavolo si disferebbe di quantitá importanti di Bitcoin se poi quest'ultimo aumenta di valore?

Sono contro il bitcoin? No, niente affatto. E'una sanissima boccata di aria fresca che ha messo insieme tecnologie esistenti in modo intelligente pensando di controbilanciare lo strapotere dei governi e delle banche centrali, delocalizzando e decentralizzando la creazione del credito.

Nuove soluzioni sono sempre benvenute.

Penso che dalle sue idee nasceranno cose buone.

Per ora, la Cina pensa ad una sua criptovaluta (la chiamano cripto, ma secondo me non é minimamente basata su blockchain, figuriamoci!) e Facebook a Libra.
In altri termini, si cerca di ovviare all'inconveniente di avere una valuta che oscilla troppo (si vogliono stablecoins), di eliminare l'anonimato, ma di avere una emissione svincolata dalle Banche Centrali e Commerciali. Soprattutto, si cerca di diminuire i costi delle tariffe per micropagamenti. Nel business ci si stanno fiondando anche Google e Amazon.

Nel caso della criptovaluta cinese, sarebbe la Banca Centrale Cinese insieme alle altre banche commerciali a controllarne l'emissione. La Russia probabilmente adotterá un approccio simile.

E'probabile che Cina e Russia spingano per l'adozione delle loro criptovalute per disimpegnarsi dal dollaro come riserva mondiale.

E'tutto un divenire. Tutte queste nuove valute sono appellate con il prefisso "cripto", ma di fatto si tratta di soluzioni molto differenti che ai giornalisti fanno solo venire il mal di testa  e di conseguenza il lettore medio é talmente disinformato da gettare la spugna appena legge due righe.

Infine, qualche dato. Ad 11 anni dalla sua creazione, il valore totale di tutti i bitcoin in circolo ammonta a 133 miliardi di dollari. Il controvalore di tutto l'oro del mondo é 8000 miliardi. Il controvalore di tutto il denaro del mondo (conti correnti, cash, depositi) é di 91mila miliardi di dollari.

[Auto Elettriche] Volkswagen fará la fine di Kodak?

Ve la ricordate la Kodak?

Era leader mondiale della produzione di pellicole fotografiche a colori e nella stampa delle fotografie.

Macinava utili a palate. Era leader incontrastata della pellicola fotografica, con tecnologie perfezionate nel corso di anni e anni e raggiunse l'apice nel 2000. Quell'anno, Kodak traeva il 72% del suo fatturato dalla vendita di pellicole per macchine fotografiche.

La pellicola a colori era enormemente complessa da produrre: immaginate un film di plastica rivestito con 24 strati di agenti chimici - materiali fotosensibili, pigmenti, accoppiatori, e altro - che scorreva ad una velocitá di 1 km al minuto. La precisione richiesta per la deposizione degli agenti era tale da richiedere atmosfera super-controllata, aria ultra pulita, e il film era da tagliare e impacchettare al buio.

Nel 1975 Kodak aveva inventato la prima macchina fotografica digitale: un prototipo, certo, ma che giá faceva capire a Kodak le potenzialitá di una nuova, "disruptive"technology. Kodak avrebbe avuto tutto il tempo di cambiare tecnologia, ma decise di riposare sugli allori.

Nei primi anni 2000, le macchine fotografiche digitali guadagnarono terreno, le risoluzioni disponibili aumentavano mese dopo mese, i modelli in vendita si moltiplicavano, i prezzi scendevano. Eppure, nel 2006, il CEO di Kodak diceva che il business delle digital cameras faceva schifo.

E'vero. Anche Kodak era entrata nel mercato delle digital cameras, ma queste avevano margini di guadagno bassissimi, perché le compagnie che le producevano, di fatto assemblavano pezzi e parti prodotti altrove. Kodak invece, nel proprio business di pellicole, aveva completamente sotto controllo il processo di creazione del film fotografico. Per ogni macchina digitale venduta, Kodak perdeva decine di dollari.

Kodak era un gigante in una tecnologia analogica collaudata (la pellicola), ma un nano nelle nuove tecnologie digitali (sensori CMOS, CCD, software per la gestione ed elaborazione delle immagini, etc.)

La storia di Kodak é interessante, perché mostra i madornali errori fatti da un certo tipo di management, e ne parleró sicuramente in futuro.

Per vostra informazione, Kodak é praticamentre sparita dalla circolazione nel mercato consumer.
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Questo breve preambolo per "azzardare" qualche confronto.

2000: Kodak
2020: Volkswagen

2000: miriade di start-up che producono digital cameras poi rimarchiate da grossi brand
2020: TESLA, e le start-up cinesi

2000: tecnologia: film a colori
2020: tecnologia: motore elettrico e macchina disegnata intorno ad esso

2000: nascita di colossi come Facebook che rendono obsolete le stampe su carta
2020: sviluppo di eolico, fotovoltaico, miglioramenti della rete di conversione e distribuzione dell'energia, sviluppo di batterie ai polimeri di litio, in divenire.

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Di fatto l'elettrico per la mobilitá sará  l'equivalente di internet per l'informazione.
Come il digitale ha soppiantato l'analogico, l'elettrico soppianterá il motore a combustione interna.

I motori a combustione interna (diesel e benzina, inventati dai tedeschi) sopravviveranno in settori di nicchia (navi, petroliere, mezzi meccanici eccezionali, generatori di back-up etc) ma da qua a, diciamo, venti anni, il trend é sicuro: ci sará una esplosione dell'elettrico.

Non é SE, é QUANDO.

A questo si accompagnerá la necessitá di riprogettare le reti di produzione, stoccaggio e distribuzione dell'energia. E'un mercato in espansione che vedrá vincitori e vinti.

Un'auto elettrica é meno complessa da produrre. Richiede bassisima manutenzione. Le necessitá per micro-viabilitá si sposano benissimo con ricariche domestiche. Ci sono una infinitá di parti in movimento in MENO.

Vediamo qualche esempio:

Volano?: assente
Cambio? assente
Pistoni, Bielle, valvole, etc? assenti. Rimpiazzate da un motore grosso come un cocomero.
Iniettori? assenti
Marmitte catalitiche? ma di che parliamo?

L'auto elettrica esiste grazie allo sviluppo di tecnologie a supporto di :

• elettronica (controller e convertitori DC/AC ultra compatti)
• motori elettrici (compattissimi grazie alle terre rare quali il neodimio)
• batterie al litio

che fino a pochi anni fa non erano disponibili.
Quale é la piú grande industria automobilistica al mondo che dovrá riconvertire in toto le proprie linee di produzione ed é anni indietro rispetto allo sviluppo di tecnologie non dico elettriche, ma anche ibride (al livello di Toyota, per intenderci)? il Gruppo Volkswagen.
Che traina tutta l'industria tedesca, attraverso fornitori e sottofornitori.

Passare all'elettrico significa riconvertire impianti produttivi, cambiare fornitori, addestrare il personale, rivedere tutta la filiera dell'assistenza, cambiare modo di progettare, cambiare i tool di design, e via discorrendo. Si parla di miliardi di euro e di tempi di riconversione nell'ordine di ANNI. E nel frattempo, i competitor piú piccoli non hanno il fardello di riconvertire: partono da zero e continuano ad ottimizzare. Ho detto Tesla, per caso?

Notare che non ho menzionato la guida autonoma. Ma anche su questo versante Tesla é anni avanti i concorrenti. Per ora ha l'HW su cui far girare il SW, che é in continua evoluzione.

Ma Tesla dovrá fare presto i conti con la Cina. Giá, la Cina non sará democratica, ma se il governo dice che vogliono 50mila punti di ricarica entro l'anno prossimo a Shangai, state pur certi che entro un anno ci saranno, mentre in Europa staremo ancora a discutere se li vogliamo verdi o blu.

La Cina é al momento il piú grande mercato automobilistico del mondo, avendo soppiantato gli USA nel 2009. Basta una penetrazione delle auto elettriche del solo 5% per vedere milioni di auto elettriche vendute. Al momento in Cina ci sono oltre 100 (cento!) case automobilistiche che fanno auto elettriche. Tutte in competizione tra di loro. Con fornitori in competizione tra di loro. Con la Cina che ha superato nel 2019 gli USA per investimenti in Ricerca e Sviluppo.

Conclusioni

E' troppo presto per parlare della morte di Volkswagen. Ma la Germania si troverá a dover gestire, a breve, centinaia di migliaia di disoccupati. I tedeschi sono ottimi ingegneri, ma hanno creato una corazzata di auto diesel e a benzina che non troveranno piú mercato a breve, perché puzzano, costano una enormitá in manutenzione, e inquinano le cittá in spazi ristretti.
Nuovi materiali e nuove tecnologie hanno di fatto aperto la strada all'elettrico.

[Immobiliare] Vendete!

Come scritto nel precedente post, l'italiano medio soffre di grossi problemi quando si tratta di studiare dopo il tipico percorso scolastico o universitario. Terminato il percorso di studi, anche i laureati vivono, dimenticando un pezzo per volta, con quello che si é imparato tra i banchi e nelle aule.

Poiché economia non viene minimamente insegnata alle superiori (chi fa ragioneria non capisce di economia, legge un bilancio, che é cosa diversa), ecco che la cultura economico-finanziaria degli italiani é molto bassa. Anche perché la cultura economico-finanziaria richiede la comprensione della matematica, e gli italiani, nei licei classici che si suppone sfornino la classe dirigente del paese, ci fanno a cazzotti.

Posso tranquillamente affermare che anche presso ingegneri italiani di un certo calibro la cultura finanziaria é prossima allo zero. C'é una vera e propria forma di chiusura mentale. Con ingegneri olandesi e inglesi invece é tutto un altro discorso. Sono appassionati di materie economico-finanziarie.

E poiché la cultura finanziaria tra gli italiani é bassa, hanno successo venditori di consulenze come quelli che hanno consigliato i bond o le azioni di banche mezze fallite di cui é piena la cronata italiana. Con notizie come quella di una professoressa (una laureata, quindi) che ha perso TUTTI i risparmi investendo centinaia di migliaia di euro in azioni e obbligazioni di una banca.

Ripeto: trattavasi di una laureata, insegnate di liceo, per sua stessa ammissione (plauso alla sua onestá intellettuale), "finanziariamente analfabeta".

Abbiamo quindi docenti che insegnano nei licei le loro materie, ma che sono finanziariamente analfabeti e finiscono nelle trappole di consulenti finanziari senza scrupoli. Vi aspettate che gli allievi di un liceo capiscano come evitare le trappole se i loro insegnanti sono i primi a caderci?
Sarai pure un fenomeno nella storia dei Sumeri, ma non sai nemmeno che i caratteri sulle tavolette di argilla parlavano di futures perché di futures, tu, caro docente di storia, non capisci nulla del mondo, mi dici a che servi per insegnare la storia? Mi basta wikipedia per rimpiazzarti, caro docente.

Di fatto, un docente italiano spesso insegna cose inutili senza saperlo. Nozionismi fini a se stessi.
La scuola italiana crea alunni che non capiscono il testo, perché sono i docenti per primi a non capirlo. Ergo, l'abbandono scolastico é altissimo. Chi ha la fortuna di avere un docente bravo, bene per lui, altrimenti, mancando un sistema di retroazione che impedisce a docenti disfunzionali di far danni, rimane fottuto per il resto della carriera scolastica.

Ecco perché la scuola pubblica italiana post 68 sforna docenti sempre piú incompetenti e scolari demotivati scollati dal mondo del lavoro.

Quindi, se gli studenti italiani diventano dei NEET, cioé non studiano, non cercano lavoro, non lavorano nemmeno, chi pagherá le pensioni in futuro o il welfare? Nessuno, si ricorrerá a extra tassazione. Tasseranno i privati. 
La produttivitá italiana é bassissima, il che significa che bisogna lavorare molte ore per raggiungere una qualitá di vita che all'estero, nei paesi del Nord Europa, Olanda o Scandinavia, richiede meno ore lavorate.
La produttivitá italiana é inferiore alla media europea. E non si fa ricerca e sviluppo. Punto.

E dove sono stati investiti per DECENNI i risparmi degli italiani? Mattone e Titoli di Stato e Contanti nei conti correnti.
Non solo, la popolazione italiana diminuirá, specie quella di qualitá, e salirá quella straniera che di certo non ha accumulato risparmi nei decenni precedenti e deve trovarsi sistemazioni pagando poco.
Il valore degli immobili in molte cittá scenderá ulteriormente, per ragioni anagrafiche e demografiche.
Quindi, il mio suggerimento é di sbarazzarvi del mattone il prima possibile, in Italia.

Facciamo un esempio del perché non conviene investire nel mattone mettendolo in affitto.

Supponiamo di voler comprare una seconda casa per investimento. 

Dove comprare? Rivolgiamo la ns. attenzione ad una cittá con molti studenti, perché piena di universitá di grido. Es. Pisa. Ci sono ben tre universitá e molti studenti fuori sede devono trovare un alloggio. Pisa é ben collegata, ha un aeroporto, ha basso livello di criminalitá, si vive piuttosto bene secondo la classifica delle migliori cittá per qualitá della vita in Italia nel 2019.
E'una cittá d'arte: arrivano anche i turisti. A frotte.

Quindi potrebbe essere interessante l'acquisto di una seconda casa ed affittarla a studenti o metterla su Airb&B per i turisti.

TASSE: sull'affitto si applica una cedolare secca nell'ordine del 10%. Su Airbnb del 21%. Inoltre con AirBnB é necessario che qualcuno la segua, dando le chiavi, ripulendo ad ogni uso etc. A meno che non viviamo giá a Pisa, l'affitto occasionale é perdita di soldi e salute.

Rimane quindi l'affitto di lungo termine agli studenti.
Quanto paga uno studente a Pisa per l'affitto? In media 300 euro.

Supponiamo di avere una casa abbastanza grande, centrale, per affittarla a tre studenti.
Sono 900 euro al mese.

Quanto costa una abitazione, diciamo almeno di 100 metri quadri, in zona centrale, con due bagni?
Ai prezzi attuali, ristrutturato, circa 300mila euro. Prezzi molto bassi, rispetto allo storico.

Evitiamo di considerare le spese una tantum, ad esempio il costo del contratto di compravendita, la percentuale alla agenzia immobiliare, l'arredo etc.
E concentriamoci sui costi mensili, a regime.

Un mutuo di 300mila euro, spalmato su 20 anni, richiede ai tassi fissi attuali una rata di 1500 euro al mese. Stiamo fuori, e di molto.

Spalmiamo il mutuo su 30 anni. La rata scende a 1310. E solo una banca ce lo dá. Ancora, stiamo fuori. Per ottenere questo mutuo, dobbiamo avere un altissimo reddito.

Giá si capisce che comprare DA ZERO una casa con mutuo per investimento é follia. E parliamo di una cittá bella, universitaria, zona centrale. Di certo non investiamo in una periferia.

Supponiamo che la nostra zietta ci abbia lasciato un 100 mila euro di ereditá. Nota: abbiamo un vero gruzzolo da investire.
Il mutuo diventa 200mila. Su 20 anni, parliamo di 900 euro di mutuo.
I tre studenti coprono i 900 euro.

Bene, sembra che ci siamo.
Peró ora bisogna aggiungerci cedolare secca, IMU su seconda casa, TARI, costo per manutenzione e i viaggi per ispezionare la casa. Tralasciamo il costo per assicurare la casa.

Affitto incassato:  + 900 euro mese
Mutuo:  - 900 euro mese
Cedolare secca: - 90 euro mese
IMU: non lo so, ma stimiamo 1000 euro/ 12 mesi = - 80 euro circa al mese
Manutenzione straordinaria: 5%  ---> - 45 euro mese

Di fatto, senza contare altre spese, ma solo quelle piú importanti, stiamo perdendo soldi a rotta di collo, per oltre 200 euro al mese. Periodicamente dobbiamo pure ispezionare la ns. proprietá per vederne lo stato. Da qui i costi dei viaggi o il pagamento di una persona di fiducia che controllo al posto nostro. Senza contare che i 100mila della zia li abbiamo immobilizzati.

Di fatto, SOLO se si ha giá una proprietá a disposizione, conviene affittare.
La crisi in Italia ha quindi arricchito chi giá aveva una casa da dare in affitto in prossimitá dell'abitazione principale.

Si dirá: si peró il capitale viene rimborsato mese per mese e poi rimane una casa da vendere. Vero. Ma in ogni caso c'é cash che viene perso ogni mese per venti anni. Il cashflow é negativo, molto negativo. Il mattone piú che un investimento diventa una mazzata sulla testa.

Questo con le leggi di oggi. Domani, la cedolare potrebbe passare al 15%, e gli studenti potrebbero preferire altre mete universitarie. C'é un rischio di non trovare affittuari, a meno di non abbassare il prezzo. E'un rischio che va quantificato.

Ora, supponiamo che gli studenti anziché 300 paghino 400 per una camera. Devono anche pagarsi le spese (luce, acqua, gas, internet, condominio) quindi la vedo dura, ma supponiamo di arrivare a 1200 di affitto con tre studenti con un contratto di medio lungo termine su cui é possibile applicare la cedolare al 10%.

In questa maniera, siamo coperti filo filo se non teniamo contro di imprevisti ulteriori (lo studente indietro coi pagamenti, vicini che si lamentano per i rumori, lo studente lascia la casa in stato pietoso)

Ecco, questo appena fatto é una banale ma significativo esempio di applicazione di un po' di buon senso finanziario ad un acquisto immobiliare.

Ulteriori considerazioni andrebbero fatte se anziché un mutuo a tasso fisso optiamo per un mutuo a tasso variabile (con o senza CAP), e conosciamo la zona e sappiamo che verrá ulteriormente valorizzata. Altre osservazioni andrebbero fatte, del tipo: ma i centomila della zia, li immobolizzo tutti o mi pago un master, o cerco lavoro meglio remunerato all'estero e uso un terzo dei 100mila come cuscinetto finanziario finche'non ingrano? Quali sono le aspettative di inflazione?Uso i soldi per aprirmi una attivitá?

E via discorrendo.

Il miglior investimento

Quale é il miglior investimento che potete fare?

Immobiliare? oro? azioni? opzioni? titoli di stato? valute straniere? criptovalute?

Per investimento si intende privarsi dei risparmi oggi per avere un ritorno positivo domani.

A mio avviso, esiste un investimento universale.

Riguarda l'asset che abbiamo fra le orecchie. 

Investire in istruzione, mirata e focalizzata ad acquistare competenze rivendibili sul mercato del lavoro, é la cosa migliore che si puó fare. 

Queste competenze sono sotto il nostro controllo, a differenza dei mercati finanziari, del mercato immobiliare, del mercato del lavoro, della soliditá patrimoniale dell'azienda per cui lavoriamo (puó anche essere lo Stato stesso) .

Questa istruzione DEVE includere una quantitá non indifferente di competenze finanziarie.

Il mondo di oggi ricompensa piú il capitale del lavoro. Cosa significa? significa che puoi sbatterti a lavorare dal mattino alla sera ma se hai molto capitale sei in grado di pagare meno tasse spostandoti all'estero, puoi creare occupazione e quindi godere di fortissime agevolazioni fiscali, e via discorrendo. Un piccolo non puó spostare la residenza fiscale in Olanda, Fiat puó. Un piccolo non puó delocalizzare, Whirlpool puó. Un piccolo non puó pagare meno tasse facendo figurare investimenti in ricerca e sviluppo e detrazioni per l'ammortamento, Brembo puó.

Chi ha capitale e competenze finanziarie vince sul medio e lungo termine rispetto a chi ha solo competenze nel proprio settore di provenienza.
Notate che potete avere anche una laurea in economia, ma ugualmente non capire nulla di come il denaro viene creato, mosso e distrutto al giorno di oggi. Avete imparato nozioni, ma siete disfunzionali per come applicarle.

Quanto guadagna un promotore finanziario? Si va dai 40mila agli 80mila annui, in genere. Ottimi rispetto ad un operaio specializzato e soprattutto l'esperienza fa lievitare il denaro, mentre un operaio rischia di fare sempre le stesse cose. Ma se sono cosí bravi ad investire, perché i promotori finanziari  stessi non diventano ricchi?

Semplice: capiscono poco di mercati finanziari. I veri fenomeni fanno milioni o miliardi, vedi Ray Dalio, ma un normale promotore finanziario in genere non fa arricchire né voi, né loro stessi. Anzi.
I free lance prendono i soldi dalle commissioni. Sono cioé bravi venditori di consulenze, non bravi investitori. Il fatto stesso che i fondi passivi rendono piú dei fondi attivi riprova quanto ho appena affermato. Spesso i promoter sono obbligati dalla direzione a vendere un determinato prodotto. E poi sappiamo come finisce: la banca popolare di Bari é lá a ricordarcelo.

Di fatto, la maggior parte dei promotori finanziari campano con le commissioni, solo in rarissimi casi prendono soldi solo se vi fanno fare i soldi. Men che mai perdono i soldi se gli investimenti che vi hanno consigliato finiscono in malora.

La gente ha bisogno di persone che dica cosa fare: come amministrare i soldi, chi votare, quale macchina acquistare, etc. Paradossalmente, per beni di consumo deperibili come un'auto, che dopo dieci anni vale zero, spendiamo molto piú tempo per informarci che non per capire quanto e su cosa investire. Questo perché capire come investire richiede spendere decine o centinaia di ore in studio attivo. La gente studia solo a scuola o all'universitá, perché deve. Poi, smette. E rimane con le stesse nozioni acquistate fra i banchi di scuola per anni e anni. Magari ripetendole ai figli.

Siccome capire cosa é il denaro e come funziona richiede molto studio, semplicemente siamo troppo pigri per informarci e deleghiamo in toto ai cosiddetti esperti o promotori finanziari, che leggono tutti le stesse notizie e fanno le stesse scelte. Salvo ripetere fino alla noia che non bisogna seguire il branco ed essere valutatori indipendenti!

Tornando a quali investimenti fare, ripeto che una formazione mirata e lo studio continuo sono l'investimento migliore possibile. Consentono:
1) di limitare le fregature dei cosiddetti promotori finanziari
2) di confrontare investimenti diversi. Per esempio, conviene comprare una casa o tenersi il cash? o diversificare? Oppure spendere 20mila euro per un corso specifico di miglioramento professionale?
3) le competenze lavorative sono rivendibili, c'é molta domanda prevista, oppure no? su cosa conviene puntare per la formazione?
4) che etá abbiamo? conviene andare all'estero? posso rivendermi meglio oltre confine?

Un errore comune é il seguente: c'é un buon trend in un certo settore lavorativo, allora tutti ci si fiondano. Con il risultato che, sí, la domanda c'éra, ma alla fine l'offerta sará in ogni caso strabordante. Ad esempio, ci puó essere alta domanda di ingegneri dell'IT rispetto ai laureati in scienze politiche: ma se tutti gli iscritti ad ingegneria fanno informatica, alla fine saranno sempre in sovrannumero rispetto alla domanda di lavoro e molte competenze saranno sovrapponibili ("esperto programmazione in python"....). L'incrocio fra altissima offerta e alta  domanda fará comunque stagnare lo stipendio. Meglio laurearsi in statistica. Bassa domanda, ma bassissimo numero di laureati --> stipendio migliore.

I promotori finanziari sono invece venditori di professione: se sei un bravo venditore, indipendentemente da quello che vendi, hai successo. Dal venditore di aspirapolveri, al promoter finanziario, al politico.

Il problema poi é il rumore di fondo: i consigli dei parenti, del cognato/cugino espertone, le paure convogliate dai giornali per aumentare la tiratura, i telegiornali, i colleghi che la pensano tutti "politically correct". E' dura mantenre la barra a dritta in tale assordante rumore. E'dura non cadere in tentazione ed "affidarsi" agli esperti, ai politici che ci piacciono, a chi sembra ispirare fiducia, ma che in realtá é solo un abile venditore. Il Web, i Social, hanno consentito una esplosione di espertoni, di paure, di distrazioni, ...e di VENDITORI, che in un mondo senza certezze, mirano a garantirsi un introito sicuro: il vostro reddito, il vostro like (che si traduce in reddito su Youtube), il vostro tempo.
Alcuni hanno veramente prodotti buoni da vendere (canali informativi su Youtube, per esempio) e vanno premiati, altri campano con le paure e i sogni della gente. Uno di questi é Beppe Grillo. Che ha consentito a quattro gatti altrimenti disoccupati e senza alcuna competenza di diventare legislatori e ministri in Italia, per mezzo di una piattaforma informatica geniale. Venditori, appunto. Loro si sono arricchiti, il Paese ci sta perdendo: la faccia, la ricchezza, la credibilitá.

Ecco, il miglior investimento siete voi stessi: riconoscere i trend, i deja-vu, discriminare un venditore di certezze da un venditore di prodotti che richiedono fatica per essere acquisiti. E regolarsi se la gente compra comunque padelle di pessima fattura.

Io personalmente ho quadruplicato il mio reddito in 5 anni da quando ho iniziato a investire in questa maniera su me stesso. Mi é migliorata la qualitá di vita, é aumentato il tempo libero perché ho aumentato la produttivitá. Aumentando il tempo libero é aumentato il tempo da dedicare allo studio, che a sua volta ha aperto la strada a nuove idee.

Le idee conducono a intenzioni, le intenzioni a obiettivi, gli obiettivi a piani di lavoro per realizzare gli obiettivi. I piani a loro volta stabiliscono le prioritá, cosa é necessario e cosa é superfluo, e i tempi di realizzazione.

Si sbaglia, e si sbaglia parecchio. Ma con un piano dietro, non a casaccio. Quindi si impara dai proprio errori e si REINVESTE la lezione imparata con l'errore in un NUOVO piano.
Scrivere NERO su BIANCO i piani, gli errori, le demotivazioni, le difficoltá é stato per me fondamentale.

Per inciso, imparare COSTA. Libri, corsi, tempo da dedicare, ma mano a mano che il tempo passa l'effetto leva del ritorno di investimento aumenta. Aumentando il reddito, ci si puó permettere un corso anziché un libro, un personal trainer anziché un abbonamento in palestra, e via discorrendo. Si riescono a conseguire piú risultati in minor tempo.
La buona notizia é che libri, corsi, video, podcast etc. costano pochissimo oggigiorno. Quello che ci vuole é la volontá e l'atteggiamento giusto per iniziare a usarli.

Contestualmente ci si rende conto che la gente si lamenta, si lamenta ma NON FA. La gente aspetta che siano altri a FARE. E i venditori sono lá apposta per proporre a noi tutte soluzioni preconfezionate dicendoci che ALTRI ci hanno giá pensato per noi.

Tornassi indietro di venti anni, scriverei al me stesso un solo appunto, su un post-it:

investi su te stesso e fallo seguendo un piano.